חקר השקעות אלטרנטיביות בשנת 2025

ככל שאנו מתקדמים אל תוך שנת 2025, משקיעים רבים מתחילים להבין את המגבלות של אפיקי ההשקעה המסורתיים. מניות, אג״ח וקרנות נאמנות עדיין ממלאים תפקיד חשוב בתיקי השקעות, אך תנודתיות גבוהה בשווקים, חששות מאינפלציה ודינמיקות עולמיות משתנות מובילים לעלייה בביקוש להשקעות אלטרנטיביות.

במאמר זה נבחן מהן השקעות אלטרנטיביות, מדוע הן הופכות פופולריות יותר בשנת 2025, ואילו סוגים שונים של השקעות משקיעים בוחרים היום.

מהן השקעות אלטרנטיביות?

השקעות אלטרנטיביות הן נכסים שאינם נכללים בקטגוריות ההשקעה המסורתיות של מניות, אג״ח או מזומן. דוגמאות לכך כוללות נדל"ן, קרנות גידור, הון פרטי (Private Equity), סחורות, פריטי אספנות, ובשנים האחרונות גם נכסים דיגיטליים כמו מטבעות קריפטו ו-NFTs.

השקעות אלו לרוב פחות נזילות, בעלות פרופיל סיכון שונה, ויכולות להציע גיוון (diversification) טוב יותר בתיק ההשקעות.

מדוע השקעות אלטרנטיביות צוברות תאוצה ב-2025?

ישנם מספר גורמים כלכליים וטכנולוגיים שמניעים את גל ההשקעות האלטרנטיביות בשנה זו:

אינפלציה מתמשכת שמחלישה את כוח הקנייה של נכסים מסורתיים.

חוסר יציבות גיאופוליטית ושוק תנודתי שמובילים משקיעים לחפש אפיקים שאינם תלויים בשוק ההון.

חדשנות טכנולוגית שמאפשרת גישה קלה יותר להשקעות באמצעות פלטפורמות דיגיטליות.

דור משקיעים חדש, במיוחד בני דור ה-Y ודור ה-Z, המעדיפים השקעות חדשניות ודינמיות.

תפקיד הגיוון בתיק השקעות

אחד היתרונות הבולטים של השקעות אלטרנטיביות הוא היכולת לגוון את תיק ההשקעות. פיזור הסיכון בין סוגים שונים של נכסים – ובמיוחד כאלה שאינם קשורים לשוק הציבורי – יכול לסייע בהפחתת תנודתיות ולספק תשואות עקביות יותר.

אם בעבר הדגש היה על תיק 60/40 (60% מניות, 40% אג"ח), כיום רבים מדברים על "שכבה אלטרנטיבית" שתהווה 10–30% מהתיק הכולל.

קטגוריות מרכזיות של השקעות אלטרנטיביות

נדל"ן

נדל"ן ממשיך להיות אחת מצורות ההשקעה האלטרנטיביות הפופולריות ביותר. מדובר בנכסים מניבים כמו דירות להשכרה, או השקעה ב-REITs (קרנות השקעה בנדל"ן).

בשנת 2025 ניכרת מגמה של מעבר להשקעה במגורים מרובי יחידות, מבנים תעשייתיים, ופיתוחים בני-קיימא במרכזי ערים ובשווקים מתפתחים.

הון פרטי והון סיכון

השקעה בחברות פרטיות, בין אם מדובר בסטארט-אפים צעירים או בחברות בשלות, מושכת משקיעים שמחפשים תשואה גבוהה יותר מהממוצע בשוק הציבורי.

פלטפורמות מימון המונים וקרנות פרטיות הפכו את התחום לנגיש גם למשקיעים שאינם בעלי הון עצום.

קרנות גידור

קרנות גידור חוות תחייה מחודשת הודות לרגולציה חדשה ופלטפורמות המנגישות אותן. האסטרטגיות שלהן – כמו לונג-שורט, מקרו גלובלי והשקעות מונחות אירועים – מציעות הגנה מסוימת בעת ירידות בשווקים.

נכסים דיגיטליים והשקעות מבוססות בלוקצ'יין

מטבעות קריפטו

למרות התנודתיות, מטבעות קריפטו ממשיכים למשוך משקיעים בעלי סיבולת סיכון גבוהה. ביטקוין, את'ריום ועוד רבים אחרים נתפסים ב-2025 כאמצעי גידור מפני ירידת ערך המטבעות הפיאט.

משקיעים מוסדיים רבים מגדילים את החשיפה שלהם לקריפטו, וקרנות ETF המבוססות על מטבעות אלו מאושרות ברחבי העולם.

NFTs ונכסים מסומנים

העולם של NFTs ונכסים דיגיטליים מבוססי בלוקצ'יין מאפשר השקעה באחוזים של נכסים ממשיים – כמו יצירות אמנות, חקלאות ואפילו נדל"ן.

טכנולוגיית הבלוקצ'יין מספקת שקיפות וביטחון בבעלות, ומביאה חדשנות למרחב ההשקעות האלטרנטיביות.

סחורות ומתכות יקרות

זהב וכסף ממשיכים לשמש כעוגן בעתות אי ודאות. ב-2025, הדגש מתרחב לכלול גם יסודות נדירים, ליתיום ונחושת – כולם חיוניים לטכנולוגיות ירוקות ותעשיית ההייטק.

השקעה בסחורות יכולה לשמש כהגנה מפני אינפלציה ואי יציבות כלכלית.

פריטי אספנות והשקעות מתוך תשוקה

אנשים בעלי הון נמשכים יותר להשקעות כמו אמנות, רכבים קלאסיים, שעונים יוקרתיים ויינות נדירים. השקעות אלו מציעות לא רק תשואה פוטנציאלית, אלא גם ערך רגשי והנאה אישית.

פלטפורמות כמו http://www.nup.co.il מאפשרות כיום גישה קלה להשקעות מסוג זה דרך בעלות חלקית וניהול מקצועי של התיק.

סיכונים ושיקולים חשובים

כמו כל השקעה, גם השקעות אלטרנטיביות טומנות בחובן סיכונים ייחודיים:

נזילות נמוכה: קשה יותר למכור נכסים אלטרנטיביים במהירות.

אתגרי הערכת שווי: קשה להעריך את שוויו האמיתי של סטארט-אפ או יצירת אמנות.

אי ודאות רגולטורית: בעיקר בעולם הנכסים הדיגיטליים ונדל"ן בינלאומי.

סכומי השקעה גבוהים: חלק מההשקעות דורשות סכומי כניסה גבוהים במיוחד.

לפני שמקצים הון משמעותי להשקעות כאלה, חשוב להתייעץ עם יועץ פיננסי ולעשות בדיקת נאותות (Due Diligence).

איך להתחיל?

אם אתם שוקלים להיכנס לעולם ההשקעות האלטרנטיביות, הנה כמה צעדים פשוטים:

הבינו את רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת ואת טווח ההשקעה הרצוי.

התחילו בקטן, במיוחד בתחומים חדשים כמו קריפטו או NFTs.

היעזרו בפלטפורמות מוכרות או במומחים המתמחים בתחום.

הישארו מעודכנים לגבי מגמות שוק, חידושים טכנולוגיים ורגולציה.

העתיד של השקעות אלטרנטיביות

ככל שהנגישות משתפרת והידע של המשקיעים גדל, השקעות אלטרנטיביות צפויות להפוך לחלק בלתי נפרד מתיק ההשקעות המודרני. בשנת 2025 ובעתיד, אימוץ מגוון רחב יותר של נכסים עשוי להיות לא רק חכם – אלא הכרחי לצמיחה ארוכת טווח ועמידות פיננסית.

לסיכום

השקעות אלטרנטיביות כבר אינן נחלתם של משקיעים מוסדיים בלבד. עם מחקר נכון וגישה מאוזנת, כל אחד יכול להרחיב את תיק ההשקעות שלו ולהפיק תועלת מהפוטנציאל של נכסים אלה.

בין אם אתם מתעניינים בנדל"ן דיגיטלי, בחקלאות בת קיימא או בפריטי אספנות נדירים – עכשיו הזמן לחקור את מה שמעבר לגבולות ההשקעה המסורתית.